1，专家好；三七粉能治疗冠心病和颈动脉斑块吗？

应该不能吧。

病情分析：三七粉可用于治疗外伤出血、瘀血、胃出血、尿血等各种内、外出血症；扩张血管，溶解血栓，改善微循环，预防和治疗高血脂、胆固醇增高、冠心病、心绞痛、脑溢血后遗症等心脑血管疾病；脂肪肝、肝纤维化等肝病以及失血、产后、久病等原因导致的体虚症。 意见建议：三七功用补血，去瘀损，止血衄，能通能补，功效最良，是方药中之最珍贵者。三七生吃，去瘀生新，降血压，降血脂，并有止血不留瘀血，行血不伤新的优点。

2，三七粉对肾炎潜血3+有什么影响吗？

隐匿性肾炎的饮食需要注意什么?许多患者听说三七炖鸡对隐匿性肾炎有好处，但是不会做，本期特邀肾病健康网的肾病专家给您介绍一下三七炖鸡的好处，三七炖鸡确实对隐匿性肾炎有好处，对血尿有很好的作用。那么三七炖鸡是怎么做的呢?接下来就一起来看下。 中药三七粉对肾脏有影响?长期使用三七粉的方法：三七粉用法虽多，但作为日常保健用法简单，不会因为方法不同有什么效果不同，通常吃法是：温水或者牛奶送服，一次1到3克，早晚一次即可，如果是滋补用直接用三七粉5-10煲汤即可。 肾炎病人要摘除扁桃体吗?摘除扁桃体对肾炎会有什么影响呢?对于肾炎患者来说，为什么会摘除扁桃体呢? 肾宁散治疗iga肾炎的蛋白尿症状？肾宁散胶囊是什么药?肾宁散胶囊治疗哪些肾炎效果好呢?肾宁散胶囊治疗肾炎的时候有哪些副作用吗?会对肾炎病情有什么影响吗? 对于狼疮性肾炎患者来说，在饮食上能吃李子吗?吃李子会对狼疮性肾炎患者的病情有什么影响吗? 专家解答：三七粉具有止血、活血、散瘀、消肿、镇痛等作用，副作用较少，是可以服用的，医生建议肾炎可以服用三七粉，但是切不能作为三七粉来进行治疗。慢性肾炎的终末阶段是尿毒症，如果得不到及时的治疗，便有可能会发展到终末期，所以肾炎首要的还是要积极的预防、保健并且进行治疗

3，三七粉对人体有什么好处？

笼统的说，三七有生吃和熟吃两种食用方法，以达到不同的功效。是为生三七和熟三七。 三七具有“生打熟补”功效： 生三七针对血液方面的疾病及保健功能，即服生三七，能活血化瘀，消肿止痛，参治跌打劳伤有效，主治咯血，吐血，衄血，便血，崩漏，外伤出血，胸腹刺痛，跌仆肿痛。《本草纲目》云：“三七止血，散血，定痛。”《玉揪药解》云：“三七和营止血，通脉行瘀，行瘀血而敛新血。”； 服熟三七（用鸡油或其他油将生三七炸黄即成熟三七），能补血强身。经科学研究并通过临床试验证明：三七与人参一样，含有四环三萜等补养成份，而且比人含参含量还高， 三七所含的酮类化合物，能促进血液循环， 扩张冠状动脉，降低心脏耗氧量，减轻心肌工作负担。

1.具有良好的止血功效、显著的造血功能；在这一点上云南白药是最好的证明； 2.能加强和改善冠脉微循环，扩张血管的作用；实际体现在改善和治疗冠心病，供氧不足，抗血栓； 3.有较强的镇痛作用，具有抗疲劳、提高学习和记忆能力的作用； 4.抗炎症作用；比如急性咽喉炎，祛痘和其它炎症等； 5.具有免疫调节剂的作用，能使过高或过低的免疫反应恢复到正常，但不干扰机体正常的免疫反应； 6.抗肿瘤作用；在这一点上现在很多专家预测二十一世纪田七将是攻克癌症的最好药品，在实际中也确有治疗好早期癌症的实际实例； 7.抗衰老、抗氧化作用；现在用田七做的化妆品功效极为突出，但在实际运作过程中没有注意品牌的建立很多美容院拿去改包装后当做自己的秘方在用； 8.降低血脂及胆固醇作用；通过熟食或者煲汤这一效果明显； 9.保护肝脏，其实在很多保肝护肝药品中都是含有田七的,建议有肝炎的朋友不妨多用田七煲汤或者饮用田七花效果还不错。

4，三七粉的功能是止血还是活血？

三七： 传统功用： 1.化瘀止血：用于多种出血，兼有瘀滞者疗效更佳。单用即有效，或配伍其他止血药。 2.活血止痛：用于外伤瘀痛及胸痹心绞痛等。常配伍活血药。

三七粉既有止血的功能，也有活血祛瘀的功能。这个特点，很神奇。 《中药大辞典》：三七 【性味】甘微苦，温。 ①《纲目》："甘微苦，温，无毒。" ②《本草汇言》："味甘微苦，性平，无毒。" 【归经】入肝、胃、大肠经。 【功能主治】止血，散瘀，消肿，定痛。治吐血，咳血，衄血，便血，血痢，崩漏，症瘕，产后血晕，恶露不下，跌扑瘀血，外伤出血，痈肿疼痛。 ①《本草纲目》："止血，散血，定痛。金刃箭伤，跌扑杖疮，血出不止者，嚼烂涂，或为末掺之，其血即止。亦主吐血，衄血，下血，血痢，崩中，经水不止，产后恶血不下，血运，血痛，赤目，痈肿，虎咬，蛇伤诸病。" ②《玉揪药解》："和营止血，通脉行瘀，行瘀血而敛新血。凡产后、经期、跌打、痈肿，一切瘀血皆破；凡吐衄、崩漏、刀伤、箭射，一切新血皆止。"

活血化瘀的。还是要查清楚才能吃，没有出血点以后才安全。

三七粉内服生吃是活血的，外用就是止血的。　1.三七粉的用法与功效：（1）跌打损伤导致出血，用三七粉撒在伤口上。伤口大的话，再用消毒纱布加压包扎，可以用于止血。（2）一次2克昌弘三七粉 ，每日 2~3 次，温水或温米汤送服。治疗体内出血，如胃出血、鼻血、吐血、尿血、子宫功能性出血、皮下出血、眼出血。（3）一次2克 ，每日 2~3 次，温开水或温酒送服。可治疗血瘀而致的月经不调、闭经、痛经及产后恶露不停，小腹瘀滞疼痛等。

病情分析：三七粉止血、散瘀、定痛。可用于治疗外伤出血、瘀血、胃出血、尿血等各种内、外出血症；扩张血管，溶解血栓，改善微循环，预防和治疗高血脂、胆固醇增高、冠心病、心绞痛、脑溢血后遗症等心脑血管疾病；脂肪肝、肝纤维化等肝病以及失血、产后、久病等原因导致的体虚症。意见建议：

5，3.15这些坑爹的企业都被曝光了,紧急扩散不要再上当了_

互动百科 互动百科网号称是全球最大的中文百科网站，但经调查发现，这家号称自己是知识共享平台的网站，背地里却是见不得人的勾当。在这里，一些号称神奇的产品，光鲜的人物简历，只要花4800元钱就可以开通“百度词条认领”的服务，然后就可以随意杜撰并发布，用虚假的广告堂而皇之圈钱。 科视视光公司 在郑州有这么一支“三无体检队”，无资质、无医学背景、无认证，由一家销售角膜塑形镜的科视视光公司和一家民营医院黄河科技学院附属医院组织，进入郑州、开封、焦作等城市的几百所中小学进行体检，要求体检的孩子填写“视力异常登记表”获取其个人信息，截止到目前已获得134280条学生信息。 信息获取后科视视光公司谎称为郑州市中小学近视防治中心骗取家长信任，在没有医疗机构执业许可证，没有眼科医生的情况下进行角膜塑形镜的验配。 远方中汇等饲料公司 江苏远方中汇生物科技有限公司生产的“造肉一号”、山东省成武旺泰饲料有限公司生产的“速肥肽”、郑州百瑞动物药业公司的主打产品“厚祺峥重”、河南漯河宇信科技有限公司的主打产品“日长三斤”均在列… 在这些违规添加药物的饲料产品背后有一个惊人的事实是，饲料违规添加禁用西药，能使饲养的动物傻吃酣睡猛长，但是抗生素在肉里边有残留，人吃了带抗生素的肉以后，或产生“耐药性”。长远地来说，它可能会让某种病菌、病毒产生耐药性，这样就会导致整个人类都无法再有效抵御疾病。 卡乐比麦片、无印良片超市 2011年的3月11日，日本遭遇海啸袭击，福岛第一核电站发生严重核泄漏。这次震惊世界的核事故，造成了福岛周边地区大范围污染。 为了保证民众的食品安全，中国政府严禁进口事故周围区域生产的食品。 但深圳市有棵树旗下的深圳海豚跨境科技有限公司，号称是中国进口母婴用品最大的供应链平台，为国内众多的电商提供货源。在公司的网上商城里记者看到了来自日本的核污染地区禁止销售的卡乐比麦片。 在无印良品超市，一些日本食品的外包装上都被贴上了产地为日本的中文标签，但是当揭开中文标签后，露出了这些产品的真实产地为东京都，名列禁止进口名单！ （无印良品已作出回应，真相到底如何等待后续吧） 在一家永旺超市，执法人员也发现了同样的问题。一款外包装标注原材料为北海道产大米的白米饭，揭开中文标签后真实产地竟然为核污染的新泻县！深圳市市场稽查局发现，国内涉嫌销售日本核污染食品的网上商家初步统计已达13000多家，针对这一问题他们将展开全面的清理行动。 为了一点点利润，他们无视消费者的健康，企图用一张中文标签蒙住消费者的双眼，将危险食品送到同胞们的手上。 耐克 2016年4月，耐克篮球官方微博发布了一条消息，NBA球星科比布莱恩特，2008年北京奥运会夺冠时所穿的一双耐克篮球鞋复刻版，将限量发售。耐克在中文官网上宣称，这款鞋后跟带有耐克拥有专利的zoom air气垫。但消费者穿上这双鞋后，觉得硬的有点不对劲。面对消费者的追问，耐克的客服人员承认了一个惊人的事实：这款鞋后跟确实没有气垫！ 对此，耐克给出的回应只是，产品描述失误而已，可以全额退款。然而消费者质疑，这难道不是“虚假宣传”？而且，为何至今没有召回通知。耐克发生这样的事情已经不是第一次了，早在2011年，消费者发现，在中国销售的“Hyperdunk 2011”篮球鞋，前脚掌比美国同款缺少了气垫… 家洁侍家政公司等办理月嫂证机构 杭州家洁侍家政公司，记者交纳了650元，不用任何培训就办理了一本金牌月嫂证。 在另一家机构，国际母婴健康保健协会，他们还在替其他发放月嫂证的机构招募代理商，如中国职业教育协会，而记者查询民政部网站，早在2016年5月，中国职业教育协会就被民政部门确认为山寨社团… 乐百龄生物科技公司 记者卧底武汉乐百龄生物科技公司组织的一场“健康讲座”，就是一场精心设计的骗局，一只伸向老人的黑手！ 首先打温情牌，与老人建立感情，然后填写资料套取个人病史，再邀请假名医演讲并会诊并请所谓的专家会诊，而会诊就是根据之前提供的“个人病史”，装模作样的望闻问切，最后一步就是销售无资质的保健品，一盒对外售价3980元的蜂胶胶囊，进货价只有65元，利润高达60倍… 3.15之后，估计各大公关又要加班了，无论如何我们都要擦亮眼睛，提高防范意识。

6，三七粉有什么治疗功效?

三七粉是植物三七（学名：Panax pseudo-ginseng）的根茎制品。是云南白药的主要成分。主产地在中国的云南及广西深山中，性温，味甘微苦，入肝、胃、大肠经。三七的功用，原来可用“止血、散瘀、定痛”六个字来概括，所以，历来都是以三七作为伤科金疮药，很少作为补品食用。 治疗功效 治疗疤痕疙瘩 因瘢痕多见于局部，故外治法更为常用。柏丽挞疤痕研究中心发现，三七加醋，另外加上其他多种中药配制，是一种效果非常不错的治疗和抑制疤痕疙瘩的好产品，属于非手术治疗疤痕的有效方式。柏丽挞疤痕研究中心告诉大家，要有信心，坚持上药一定会好的。用三七粉、粉防己、丹参、丹皮、石膏、等二十多种不同药理的中药材，结合糯米酒和醋（非市面上卖的各种糯米酒和醋，而是另单独配制的），制成水剂、擦剂、町剂、散剂、软膏等不同剂型外用药，直接作用于瘢痕疙瘩的表面，软化瘢痕疙瘩，缓解、消除瘙痒、疼痛，使瘢痕结缔组织崩解，从而去除已经形成的各种新老疤痕，同时，抑制瘢痕疙瘩的增生、蔓延。采用复方煎浸洗及外涂方法，对克服瘢痕增生，止痒止痛具有很好的疗效。要有信心，坚持上药一定会好的。某些医院使用的就是“柏丽挞三七醋多味复方消疤灵”，专家经常推荐。 治疗心脑血管病 1、治疗冠心病：可用三七每日3次，每次1克，30天为一疗程。三七中所含的三七皂甙和黄酮类等 有效成分，有明显的强心和扩张血管。增强冠状动脉血流量，降低动脉压，减少心 肌耗氧量的作用。 2、 治疗高血脂以三七粉末，每日服 3 次，每日服 0.6 克，饭前用温开水冲服。一般 1 至 2 个月为 1 疗 程。此法对冠心病、高血压病、脑动脉硬化症伴有血脂及胆固醇增高患者有效，其 总脂及胆固醇均有明显下降。 3、治疗胃出血：以三七粉末，每日服 3 次，每次数 1.5 克，用温开水冲服。此法可治疗各种类型的胃出 血。 4、治疗心绞痛：三七粉末，每日 2 次，每次 6 克温开水冲服，效果颇佳。经此法治疗的有的原长期服 用复方硝酸甘油片者，服用三七后即可停服；有的合并高血压者，服后血压缓缓下 降，此法服用时间为 15 至 30 天。 治疗顽固性头痛 按规定剂量，开始时先服用三七片5片，此后每天相隔6小时服2次，可以 止痛。三七治顽固性头痛机理主要是活血化瘀、疏经通络、祛风除湿。 降低血脂 用生三七粉每日3次，每次0．6克，饭前服，30天为一疗程，能有效地 降低血脂和血清胆固醇，尤其能明显地降低三酸甘油脂的含量。 折叠去寻常疣 有人让13例青年寻常疣患者服用三七粉，每日3次，每次0．5～1克。 一般服用20～30天左右即痊愈，有效率达93%左右。 抗癌功效 1．降低血清 谷丙转氨酶 空腹服用三七粉，每日3次，每三七次1克，治疗肝胆疾患及原因不明的谷丙转氨酶增高，还可改善 慢性肝炎的血浆蛋白。 2．抗癌 三七能增强机体免疫系统防御功能。日本医学家给移植皮肤癌小白鼠食用从三七中提取的三七多 糖A，结果治愈了小白鼠的皮肤癌。他们给患有肉瘤－180的小鼠食用三七多糖A，两星期 后肿瘤缩小，5个星期后60%的小鼠肉瘤消失。他们认为，三七多糖A对人体子宫颈癌的抑 制率高达90%。 3．治疗咯血 三七粉 2--3 分，日服 2--3 次，共治疗支气管扩张症、肺结核及肺脓肿等引起的咯血患者 10 例，咯 血一次量为 50--600ml 不等。服药后 5 天止血者 1 例， 10--30 天止血者 6 例， 31--60 天止血者 3 例，有 2 例止血后 1--2 周又有少量咯血。此药对肺部疾患有止血、镇咳、祛痰及镇痛作用，服药 后无一例产生副作用。 4．治疗急性坏死性节段性小肠炎 用三七研细末，每次 3 分，开水送服。共治 8 例，治愈 7 例。一例服药后 2 日腹痛减轻， 4--5 日后 肠蠕动恢复， 7 天左右肠梗阻解除， 10 日基本痊愈，继续服药 15 天以巩固疗效。 预防心脑血管病 三七有活血和养血的双向调节功能，三七粉长期服用可以软化血管，促进血液健康，有效预防各种心脑血管病，对于女性顾客，三七粉还有活血养颜的功效，现以三七为主要原料的调血养颜产品不胜枚举。 三七粉长期服用对血栓的作用，三七具有明显的抗血栓作用。对体外血栓检测结果异常，血栓长度、湿重、干重3项指标均超过正常值100%的隐性血栓患者40例，进行治疗观察并与西药组做对照。治疗组用三七粉2克，日服2次。30天为1个疗程。结果3项指标均降至正常水平者14例，1-2项指标降至正常者5例，与西药组降至正常率比较，差异显著。说明三七能长期服用，并且对预防粥样斑块的形成和促其消退、改善血液黏稠度、减少心脑血管血栓形成具有重要作用，可作为动脉硬化、冠心病、高血压、糖尿病、血小板减少性紫癜等疾病的保健性药物。

7，揭秘!高价保健品,原是卖家自己都不敢吃的垃圾_

目前我国的保健品市场，简直不能更乱！

按照我国的相关规定，保健品是具有特定保健功能，或者能补充维生素、矿物质等的食品，但不能治疗疾病。

然而，有曾从事保健品销售的人自曝：

商家会故意模糊食品药品界限。

从来没有保健，只有赚钱。

技术、质量都在其次，主要靠营销。

对，营销。

所以，那么多人着了迷一样地要买保健品，真不是一句「人傻钱多」就能解释的。

在巨大暴利的引诱下，保健品的营销套路也在「积极进化」，令人防不胜防。

营销套路之一

真吓唬加假关怀

上了年纪，更容易被慢性病缠身，也越发意识到健康的可贵。

谁不想多活几年呀，可是身子不好，自己难受，还会拖累儿女。

这种再正常不过的情绪，被鸡贼的销售人员盯上了。

「专家」在讲座上「讲课」

推销用于「治疗阿尔茨海默病」的保健品

现在身子是硬朗着，保不齐将来呢？

你这个情况很危险了！刚好，这款产品治这病效果特好。

不用去医院受罪了，家人也不受累，这钱你说该不该花？

心动了吗？是不是很想买，但也会有疑问，这产品，真这么好吗？

下一个套路接着就来了。

营销套路之二

有效与否不重要

「专家名人」做担保

先请来下面这样的专家煞有介事地讲两句。

网友曝出：「专家」刘洪滨一人分饰多角

胆子大的甚至敢这么说：

「糖尿病人用了我们的产品，两个半月血糖就能百分百恢复正常，不用再吃药。」

真有这东西，你们的研发人员早该拿诺贝尔奖了！

一番忽悠，列出一大堆科学术语以显专业，把一些科学研究断章取义，或是用一些经不起推敲的「实验」来证明自己的产品有多好。

浸泡在保健品中，「病变」的猪脑很快恢复了新鲜的颜色，这就「证明」保健品能治脑病。其实，猪脑用碘伏处理过，浸泡在有维生素 C 的水中就会褪色。

最后再放出一个大招！

这是「主席总理都吃过的保健品」「中南海特供」！

不是人人都具备足够的健康医疗知识，真要成心想忽悠你，骗子商家们有的是招。

利用的就是个「信息不对称」，还不由着他们胡说？

营销套路之三

让「受益者」现身说法

相信你一定看过这样的电视广告。

镜头里，某位老人中风（或心梗或风湿或某种慢性病），苦不堪言。但自从按疗程服用了 ×× 药丸，他能站起来了，头不疼了、不晕了、走路变顺了、上楼不喘了、美好生活又回来了！

这种套路是不是特眼熟？

「他没吃公鸡蛋之前走道儿总摔。吃完公鸡蛋之后，大伙儿再看，能走了。」

病（演）友（员）现身说法，让你觉得这东西好，赶紧掏钱，那他们的目的就达到了。

可事实上，这些东西 99.99% 都没用。

好，就算心理安慰也是「效果」。

保健品很大程度上的确是一种「能让我觉得心安」的依赖——我至少为了我的健康，做了些事情。

可这入口的东西，起码得保证安全吧？然而让人气愤的是：

这种「×× 保健品因为重金属超标、非法添加药物等成分之类的原因被查处」的新闻，屡屡见于报端。

这些保健品他们自己都不敢吃、更不会让家人吃，却卖给了你！

买保健品，本来是为求个身体健康平安。但如果因为保健品耽误了正规治疗，让身体受到更多的损害，「专家」你来负责吗？

放营销套路之四

带着「亲情」趁虚而入

热情的销售时常嘘寒问暖，很多老人有了「被关心被惦念」的感觉，在这种「亲情」的粉饰下，戒备心就放下了。

再出于感动或者碍于情面，多少会愿意买一点你的产品。

为了钱，跪着喊爸妈的事儿也不是做不出来。

嘴上叫的甜，可私下里他们会怎么说？

听听看，「就算你卖一泡狗屎，他也会情愿去买」。所以下次再遇到个上来就喊爸叫妈的，是不是得留个心眼儿？

营销套路之五

你占小便宜，我赚大利润

常规的，赠送米面油鸡蛋，请人来听讲（洗）座（脑）。

或者安排免费体检。当然，体检完以后，脑、心、肝、肾、骨、血管、神经、肠胃，准保至少有一处是「发现大问题」了。

再或者带你旅游。车接车送，吃住全包，还能参观加工厂。

目的就是想把人集中到一个离家远又封闭的地方，方便「集中攻坚，一个个说服你下单」。

再制造点儿「饥饿营销」「优惠大促」的假象。

错过这村儿就没这店儿了啊，还不快买点儿？

毕竟：

就在去年 315 晚会上，记者算了一笔账。

一盒进价就几十元，还不知道有无效果的保健品，竟然可以翻 60 倍的价格，卖到上千元！

有了这些利润，那点鸡蛋面粉车马费又算得了什么。

排列组合使用上面这些招式，商家们赚个盆满钵满，被「套路」的人呢？

家庭条件好的，可能安慰自己是花钱买教训。

但对那些勤俭了大半辈子，辛辛苦苦攒下积蓄的老人，骗走了钱就是要了命啊。

希望相关部门能从源头打击保健品骗局，不能每次 315 晚会才出一记重拳，没过两天就又「杂草丛生」起来。

应该采取更强力、有效的手段，别放过这些针对中老年人疯狂敛财的人。

做坏事的成本变大，他们才不会更加猖狂。

如果恰好有食药、工商等部门的公务员们看到这篇文章，希望你们多多努力，谁都有父母不是吗？

图片来源：123rf.com.cn 正版图片库

年纪大了，认知、获取信息的能力不如年轻人，所以更容易掉进保健品营销的「坑」。

买保健品的出发点之一，就是不想因为自己的病痛拖累孩子呀。这一点没什么好指责的。

但是也希望大家不要相信那些虚假的宣传，提高对各种保健品骗局的戒心，尽量避免上当受骗。

路上看到有推销保健品的就绕着走，不要被他们说的那些疾病唬住了，也不要被他们的糖衣炮弹哄骗了。

无事献殷勤，非奸即盗。保健品的推销人员那么亲热肯定是不安好心的，想要在咱们觉得孤单的时候趁虚而入，那咱们就不要给他们这个机会。

虽说现在孩子们的工作忙，但是联系也是很方便，打电话，聊微信都可以的。平时没事的时候跟老朋友一起下下棋、逛公园、聊聊天，这多舒坦，干嘛非得去听那好几个小时，还无聊的保健品讲座呢？

其实想要身体好，不是非得吃保健品才行，合理饮食，适量运动，身体的抵抗力自然会增强。买那些保健品若只是花了冤枉钱就算了，可一旦吃出个好歹咋整。

最后，希望那些卖保健品的扪心自问一下。

被捧上天的药，你们会让自己的父母家人吃吗？

腆着脸把这些垃圾推销给其他老人的时候，你们的良心真的不会痛吗？

转发，让更多人远离保健品骗局。

责任编辑：余倩

8，从0到12万社群用户,5年运营老司机的实操方法论_

编者按：本文来自微信公众号“运营研究社”（ID：U_quan），36氪经授权转载。

周一，我们蹭了《我不是药神》的热点，分析了男主徐峥利用社群发家致富的策略。

底下有好多粉丝留言：

“没有好的产品＋刚需有 QQ 社群也是白搭，努力很重要，选择更重要，站在风口浪尖上，是条猪也能飞起来…”

后台粉丝留言

简而言之，就是没有好的产品，用社群也白搭。

这话有一定道理。小编也深知产品的重要性，但是如果你没有像勇哥那样，有过硬的产品，如何低成本的利用社群，提升产品销量？

今天小编邀请到一位 5 年资深社群运营专家，和我们分享她曾经操盘的一个成功案例：从冷启动到宠物类目第一社区，她只用了 6 个月（具体哪个网站不便说明，以下统一用宠物网替代）。

PS：当然，可能很多小伙伴会关心费用的问题，放心，不多，我们会在文末有具体说明。

1、建立什么类型的社群

在建立社群前，先要确定社群目标，它是一个社区后续所有运营策略执行的基础，方向不对，努力白费。

我们一开始就确立了如下目标：

创立 10 个以上的普通社群

沉淀出 100 个忠实用户

建立一个对我们宠物网站完全忠实的粉丝群体

UGC 体制的初步形成

实现产品销量转化

宠物类目的第一社群组织

确定完目标之后，就要开始建立社群了。

大家可以看下面这张图，我们将宠物社群分为：普通社群和 VIP 社群，普通社群下又有 3 种类型的社群：综合社群、地方社群、类目社群。

为什么介绍那么多社群？因为每种群的作用是不同的，要根据产品属性，群的发展规模，建立不同类型的社群。

1）普通社群

普通社群主要有 4 大作用：聚集爱宠人群；用户沉淀与引导；VIP 社群的分类引导；销售转化等等。

普通群又可以分为 3 类：

我们先来看看全国性综合社群，如果你的产品没有一个很明确的定位，比如你的产品是金融产品，那么建议先从全国性综合社群下手。

PS：如果产品有明确定位，比如你做的是地方性美食公众号，可以直接忽略这一步，直接建立地方群。

等到规模扩大后，就可以开始考虑类目社群，或者地方性社群。

拿我们举例，一开始我们建立的是全国宠物交流群，后来群的规模不断扩大，我们发现很多群友的诉求不同。

有的养猫，有的养狗，猫又包括英短、橘猫，狗又有泰迪、哈士奇等，所以我们建立了不同类目的宠物群，方便精细化运营。

我们也发现很多群友希望面基，当然群友都是全国各地的，不大容易实现，所以我们又建立了地方群，方便举办线下活动，增强用户粘性。

最后我们在运营的过程中，又发现了一个 Bug。

我们发现群里有很多打广告的，所以我们又专门建立了广告群，让群管理员定期整理他们的诉求，发布到我们的网站，圈子，或者是微信群（当然，我们会征得我们群友的同意）。

2）VIP 社群

VIP 社群是普通社群的进阶，是整个社群的核心部分，主要分为两类：一类是产品变现群；一类是核心管理群。

先来讲讲第一种，相信很多小伙伴在一开始建群时，不会设立门槛，那么进群的人就鱼龙混杂，所以我们要筛选出真正的目标用户（传说中的种子用户）。

这部分人可能会为我们的产品付费，把他们拉到 VIP 群里，更加方便以后产品的转化。

第二类 VIP 社群又是什么？我们在群里发现有一种用户，很活跃，或者经常出来帮助解答疑惑。

这种用户对我们群的粘性比较高，我们可以把他们发展成我们的群管理人员，降低我们的成本和工作量。

百度词条之前用的也是类似方法：

仅靠全职人员，审核用户编辑的成千上万词条，根本没有这个精力，所以他们找到了比较活跃的用户（在校大学生），把他们聚在 1 个社群，给他们一定的奖励，让他们编辑其他用户生产的词条。

这样一来，百度词条的员工，只需要管理这些人员就可以了，肩上的担子一下子就轻了。

PS：前期还是建议自己内部员工来管理，后期规模变大了，可以采用这种方式。

我们的普通社群建立 3 个月以后，就开始做 VIP 社群。那我们是怎么做用户筛选的？怎么吸引用户加入的？

下面和大家分享一下我们的一些经验：

VIP 社群条件：

VIP 社群会员可享受到的待遇：

2、如何建立有序、活跃的社群

可能很多小伙伴都会头疼，平常群内没有人讲话，一有消息就是广告，无关图片、视频。

你有没有想过，到底是哪里出了问题，是因为没有建立群规？还是因为管理出了问题？

接下来我将从 4 个角度和大家分享，我们是如何打造有序、活跃的社群。

1）群规制度

群规除了让规范群秩序，方便管理之外，还会对用户进行深度筛选，剔除无效用户，选出忠实用户，所以在建群之前就要确定群规。

一般群规涉及两个方面，一是群介绍，二是具体群规。

我们的群介绍包括 3 方面：我们是谁；加入我们群对你有什么好处；介绍群主。

群规包括 3 方面：引导群名片修改、激励分享、说明禁止事宜。

为了方便小伙伴理解，我在这里分享出我们的群规模板：

群介绍模版：

欢迎新来的朋友，本群主要功能：

① 本群为宠物网旗下交流群，在这里欢迎大家分享宠物领养、训练、饮食、美容、健康、交友等丰富养宠知识。（我们是谁）

② 在这里，我们会定期举办各类活动，也会邀请权威人士给大家分享你们关心的宠物那些事儿。

当然，我们也会定期推出特价产品，让大家可以享受到最大的优惠。我们不一定会刷屏，但一定会让你在这里玩的开心。（加入我们有什么好处）

③ 本群由浩帅和他的群主共治，只谈宠物的那些事儿~~~欢迎多多分享。（介绍群主）

具体群规模板：

① 进群在名字前加上所在地，方便大家沟通。（修改群名片）

② 鼓励无节操“晒萌宠”，晒生活、晒美食……晒图有奖。

③ 可邀请身边有萌宠的朋友们一起进群分享经验，邀请有奖。（激励分享）

④ 禁止发宠物网以外商业性质广告，尽请谅解。

⑤ 如需投票及砍价等其他活动，私信群主，群主同意之后可发至群内。

⑥ 现在网络不安全，群内以任何名义要求添加各位微信好友的，一定要慎重考虑添加或者向群主举报，如果很熟悉，可忽略这条。

⑦ 宠物网有多个交流群，最多可加两个群（综合群1个，分类群1个），不要重复进群，因为那样你也会很烦。

⑧ 如有发现违规，将会立即被移出群。（禁止事宜）

请大家一起维护这里的和谐氛围。感谢大家的信任、支持以及配合，谢谢！

注意：想要用户不发广告，首先自己就要做到。如果用户违反了群规，一定要第一时间踢出去，并在群内说明。

当然啦，每个群的具体群规，应该根据自己的产品性质和自己的目的来确定。

如果你是做互联网教育的，可以让大家根据岗位来修改群名片，比如：某某-新媒体运营。欢迎大家在群里分享运营干货，学习照等。

2） 群主制度

在群介绍的那部分，我们提到过群主。群主在社群里起着 KOL 的作用，不过只有群主，不能保证群的正常运行，所以我们要建立群主制度。

大家可以看下面这张群主分工图：

从上面这张图里可以看见，群主制度有 3 个层面：总群主、分群主、管理员。

①总群主

如果放在运营上来讲，总群主相当于是总监，负责所有社群的整体运营。

他需要对所有群的活跃、产品转化率负责。

②分群主

分群主相当于每个群的老大，主要负责协助总群主管理相关社群、开展话题讨论、策划活动等。

这里有一个小建议，前期由于群刚刚建立，分群主应该由公司员工负责，有助于管控社群，并且建议一个分群主管理 2 个群。

后期由于群规模扩大，可以筛选出一些活跃成员，给予相关福利和工资，请他们担任，建议一个分群主管理 3-4 个群。

③群管理员

一个分群主管理 2-4 个社群，精力肯定是不够的，还需要有一些管理员来做日常工作，维护群的正常运行。

我们为每个分群主，匹配 3 个左右的群管理员，他们主要配合分群主做 4 件事：

3）群活动机制

群规和群主制度，能够帮助建立规范有序的社群，那接下来应该如何活跃群成员呢？

很多小伙伴说那很简单啊，在群里分享红包，邀请一些人来开展讲座就可以了呗。

恭喜你入门了，你们说的都没有错。不过无理由无限制的发红包、请专家来做讲座，都很费钱，而且可能只起到一阵的活跃效果。

所以如果我们想要用低成本，打造一个持续活跃的社群，应该建立群活动机制。

我是这样做的，将活动分为定期和不定期。

定期活动包括基础活动：比如线上讲座、试吃活动、晒宠有奖、邀请有奖，培养用户的分享、邀请习惯。如果有资金剩余，还可以开展其他活动。

不定期的活动包括各类线上线下活动，有的时候我们会组织线下聚会，主要是为了提高用户活跃和粘性。

开展不定期的线上活的目的是什么呢？这里不得不提到峰终定律：用户对产品体验的记忆，由 2 个方面决定：峰值（无论正向还是负向）、终值。

所以需要开展不定期的线上活动，制造惊喜感（制造峰值），让用户觉得我们的群有价值。

3、如何高效运营社群

冷启动阶段如何拉新？怎么让用户留下来，并在我们的网站消费？这是很多小伙伴关心的问题。为了完成这 3 个目标，我们将过程拆分为 2 个阶段：

第一阶段

1）目标

● 完善拉新引流方法，逐步掌握留存技巧

● 建立 6 个 400 人以上的群

●将相关群管理员落实到位（2 个兼职群主、5 个兼职管理员等）。

2）拉新

① 拉新渠道

建立社群后，第一步工作就是拉新。当然，肯定不是盲目的拉新，花费较高的人力成本不说，拉新效果还差。

我们是这样做的，将拉新渠道分为自有平台和其他渠道。

自有平台是什么意思呢？

我们有自己的宠物网站， 可以通过它引流；我们还有自己的公众号、圈子号、企鹅号、头条号、微博号，这些就算我的自有平台。

自有平台只是一部分，其他渠道也能为我们带来很大的流量。不过其他渠道有很多，要选择哪些渠道呢？

如果是 App，网站，需要评估 2 个维度：

网站数据：该渠道的 PV、IP 、注册用户、日活（可以在 Alexa 上查找相关数据）。

和我业务相关的数据：

我们按照这些维度评估其他渠道后，发现在贴吧、知乎上，宠物类话题有一定的基数。后期我们还通过互推、合作来引流。

注意：对于冷启动的产品来说，建议先从自有平台和其他免费渠道入手，后期再开展互推合作。

这里教大家一个小方法，在谈合作之前，先想明白 4 个问题，有助于提高合作成功率：

② 拉新执行

每个平台的规则都不一样，比如微信不能同时拉很多人，否则会遭到封号。

所以接下来，我会和大家分享，不同渠道引流，要注意哪些点，怎么让拉新效果最大化。

a. 微信小号

因为我们把要把所有平台的用户，引流到微信群里，为了防止一下加太多人被封号，要注册微信小号（注册多少，主要看你目前群的规模）。

我们注册了 5 个小号，总群主分配 1 个，分群主分配 2 个（主要执行人，所以较多），剩下 2 个作为潜水小号（备用）。

b. 今日头条引流

我们在今日头条有 2 个号，所有文章末尾，全部留分群主的微信号（包括分群主的小号），分群主逐步将相关群友，拉到指定微信社群。

c. 贴吧引流

贴吧主要通过大号+小号的引流方法，来吸引部分流量。

注册 20 个以上的号，其中 1 个网红号，2 个无广告号，5 个主要广告号。其余为顶帖小号。

为什么这么配置？网红号相当于 KOL，拉新效果自然不用说，但是不能经常打广告，所以需要小号来做日常引流。

小号又分为无广告号和广告号。

先问大家一个问题，经常在帖子、评论里，看见有人打同一个品牌的广告，是不是会认为是水军（如果我没说猜错的话），所以这时候无广告号就派上用场了。

接下来，我和大家分享下贴吧引流的 5 个具体步骤：

购买帐号：在淘宝购买第一批 20 个帐号（10 块钱左右），用来注册相关帐号；

养号：将每个号培养成 5 级以上的帐号（通过评论、发帖、跟帖等活动）；

无主贴吧搜集：搜集 10 左右的无主贴吧，进行硬广和软广的发布；

有主贴吧引流测试：每天定期测试一种方法

顶帖：小号顶帖很简单，无非就是点赞、跟帖、回复等操作。

但是这里要注意，不建议发完帖子立刻用小号顶，毕竟刚发的帖子本来就在最上方（除置顶帖以外），等过一段时间刷下去了再顶也不迟，否则容易被贴吧管理员视为刷帖，从而被封号。

3）活动拉新和促活

这里的活动，之前我们在群活动机制里就已经计划好了，要开展什么活动，活动的排期等，这里只需要执行就可以了。

● 邀请有奖活动（奖励红包，邀请 5 个人进群即有奖励）；

●晒萌宠活动（连续7天在群里分享，送优惠券或宠物粮等）；

●结合圈子，举行活动；

●其他活动。

4）初步建立 VIP 社群

在第一阶段的后期，普通社群已经有一定规模了，接下来就是 VIP 社群的初步建立，引导用户加入VIP 社群，宣传VIP社群的好处。

在开头的时候，我们已经说过筛选 VIP 用户、吸引他们加入的具体方法，为了方便大家查看，这里再放一遍。

VIP 社群条件：

VIP 社群会员可享受到的待遇：

具体如何完善社群在第二阶段，请看下文~

第二阶段

第一个阶段后，我们的社群已经具备了一定规模。

社群在突破 5000 甚至是 10000 以后，拉新已经不是主要目的了，重点是通过各种活动以及话题，进行用户维护；并沉淀转化出更为精准的用户。

所以这一阶段会重点以社群活动为主。

1）目标

建立 12 个 400 人以上的社群；

实现销售转化

举办大型活动

2）VIP社群的逐步完善

我们在第一阶段的时候，就已经筛选出潜在用户，拉进 VIP 群。

第二阶段的任务就是进一步筛选用户，找到能够帮助我们开展工作的兼职，把 VIP 社群打造成核心管理员群。

当然，无论是打造哪一类 VIP 群（管理员群、付费会员群），管理方法和普通会员是一样的，同样是建立群规制度、群主制度、群活动机制，只需要在之前的版本迭代即可。

有个小技巧，群名要取得高大上，XX 研究中心；XX TOP管理中心；XX VIP 会员中心。

4、运营社群需要哪些必备资源

接下来我们要进入尾声了，这个问题也是很多小伙伴关心的问题，正常运营社群，我们需要哪些必备资源？如何合理分配资源，花更少的钱，办更多的事？

1）人员

人员要分为两方面，一是群管理人员（必备），二是活动相关人员（视情况而定）。

群管理人员要根据目标、群数量、群主机制来定。

综合考虑后，我们配备了 3~5 人（全职），兼职管理员 10 人以上。每人负责 2~3 个群管理维护，贴吧等渠道一人可 5 个号，每天进行拉新留存。

注意：如果未来群扩展到一定数量，需要较多的兼职管理员。

再来说说活动人员，因为我们群每周定期举办线上分享会，邀请宠物医生分享相关话题，所以我会和一些宠物医生合作。

当然，有些小伙伴可能没有这个需求，还是要根据自己的活动来定。

2）资金

为了防止成本过高，建议小伙伴们在开始就做好预算，我们将预算分为固定成本和浮动成本：

固定成本主要包括 3 方面：手机费用+管理员薪酬+活动资金。

① 手机费用：

由于一个管理员有很多账号，为了高效工作，有必要配备手机，几百块的小米手机就可以了；

② 管理员薪酬：

为了让员工高效完成工作，达成 KPI 的时候，能给予员工适当的奖励；

兼职当然不可能无偿为我们工作，除了定期福利外，还要付给他们工资；

浮动成本包括：活动资金+其他活动资金

③ 活动资金：

邀请有奖（邀请 5 个人送 5~10 元红包）、晒照有奖（连续 7 天在群晒宠物照，送周边、优惠券等小礼物）；邀请专家分享。

④ 其他活动资金：不同时期成本不同。

这样一套算下来，我们前期每个月，大概能控制在 5000 元以内（前期大家都差不多）；后期预算多少要结合的实际情况（包括举办多少场活动、活动类型等）。

注意：固定成本开支是必不可少的，如果遇到预算不够的情况下，先满足固定成本，能让群正常运营下去，再去考虑做活动，来活跃群。

后来我们在具体操作的时候，发现一个月根本花不到 5000，几乎能有一半剩余。复盘后发现，上面说的有一项几乎是 0 成本。

在和兼职谈工资的时候，我们尝试着用“宠物粮食”代替工资，很多兼职也同意了。

而这部分粮食我们不需要花钱，我们找供应商合作的时候，对方会为了品牌宣传，提供我们一些产品，这些产品自然就成了“工资”。

如果你有自己的产品（比如图书），你建立了书友会，或许也可以用这样的办法降低成本~

5、总结

今天，我和大家分享了之前做过的一个成功案例，主要有 4 大步骤：

1）初期根据产品属性，选择建立某种类型社群；后期根据群发展规模、运营时具体情况，及时调着策略，建立地方群、类目群、会员群、广告群等。

2）建立 3 大机制：群规制度、群主制度、群活动机制，打造有序、活跃的社群。

3）前两步打完基础后，运营时将目标拆成多个阶段，前期主要利用自有平台、其他渠道（需要评估网站数据和业务相关数据）拉新；后期主要做用户留存和转化，打造 VIP 社群。

4）为了降低成本，建议列出必备资源：人员（管理人员+活动人员）+成本（固定成本+浮动成本）。资金有限时先满足必备资源，同时在运营时探索降低成本的方案，比如付兼职工资可以用产品替代。

可能很多小伙伴依然担心，自己的产品不够好，社群起不了多大作用。不用担心，我们也是从这个阶段过来的，试一试，其实没有多大成本，或许你也能用这套方法，打造自己的爆款社群。

9，投资赚不了钱?因为你有这20种“财富心理学谬误”_

编者按：为什么一位当了一辈子秘书的女士最后能捐出700万美元的财产？为什么一位受过顶级教育的金融高管却宣告破产？因为管理财富的关键未必在于你知道什么，而在于你怎么行动。投资不是研究金融，而是一种行为。而行动这个东西很难传授，行为是天生的，因人而异，难以衡量，会随时间而改变。坏的投资决策导致坏的行为。前The Motley Fool 屿《华尔街日报》专栏作家，Collaborative Fund合伙人Morgan Housel总结了20种大家在对待财富时会出现的20种缺点、偏见，以及坏行为的原因。如果你能避免这些财富心理学谬误的话，投资收益一定会大为改善。

我来告诉你2位投资者的故事，两人并不相识，但是他们走过的道路却发生了有趣的交集。

Grace Groner 12岁就成了孤儿。她一直都没有结婚。从来没有过孩子。她也从未开过车。大部分时间内她都是独自一人住在一间单居室的屋内，她一辈子就干过一种工作：秘书。据大家所说，她是一位可爱的女士。但她过的是一种简朴而平静的生活。这使得她在2010年以百岁的年纪逝世后捐献出来的700万美元更加令人困惑。认得她的人问：Grace去哪儿弄那么多的钱呢？

其实这里并没有秘密。她没财产可继承。Grace只是从微薄的薪水里省出了一点钱投入到股市，然后撒手不管享受了80年的复利。

Grace过世几周之后，一则不相关的投资故事又成为了焦点。

美林证券拉美分部前副主席Richard Fuscone宣布个人破产以避免丧失自己的2个家的抵押品赎回权，其中一个家的面积接近20000平方英尺，每月的房贷达66000美元。Fuscone是Grace Groner的反面。在哈佛和芝加哥大学接受教育的他后来在投资界太成功了，以至于40岁左右他就宣布退休以“追求个人兴趣和慈善公益事业”。但是高额借贷与流动性投资毁了他。Grace Groner将真正的财富捐赠给慈善的同一年，Richard站在一份破产判决面前宣布：“我已经被金融危机压垮……唯一的流动性来源是我妻子能够卖掉的任何私人家具。”

这些故事的目的不是告诉你要像Grace一样，避免成为Richard。其真正目的是想指出在其他领域发生这样的故事是不可能的。

要不你想想看，还有哪个领域一个没有受到过教育、没有相关经验、没有资源、没有关系的人的表现还能大大超过一个受到过最好教育、经验最丰富、拥有最好资源和最好的关系的人？永远都不会有Grace Groner做心脏病手术要好过一位接受过哈佛医学院培训的心脏病专家这样的故事发生。或者开发出比苹果工程师的还要快的芯片。这是不可想象的。

但是在投资这个领域就会发生这样的故事。

这是因为投资不是研究金融。而是研究人们如何对待财富。而行为是很难传授的，哪怕是真正聪明的人也很难领会。你没法将行为概括成公式去记忆或者电子表格模式去追随。行为是天生的，因人而异，难以衡量，会随时间而改变，人很容易受否认其存在的影响，尤其是在描述自己时。

Grace和Richard证明了管理财富未必就在于你知道什么，而在于你如何行为。但是金融通常不是这么教你或者讨论的。金融业讨论做什么讨论得太多了，但是关于当你想做的时候脑子里怎么想的讨论就很不够。

本文描述了我经常看到的大家在对待财富时会出现的20种缺点、偏见，以及坏行为的原因。

1、成功是挣得的，失败是应得的之谬误：低估运气和风险所扮演角色的倾向，未能认识到运气和风险是同一个硬币的不同面。

我喜欢问人一个问题，“关于投资我们不懂的东西你想了解些什么？”

这不是一个很常见的问题。问这个的人太少了。但这会迫使你问到的任何人去思考什么是他们本能上认为是真的但并不会费太多时间去回答因为它很琐细。

几年前我想经济学家Robert Shiller提出了这个问题。他回答说：“运气在成功结果中所扮演的角色。”

我喜欢这个回答，因为没人会认为在财务成功中运气没有扮演一丝的角色。但既然运气很难量化，而且指出大家的成功靠运气是很无礼的，所以默认的态度往往是不把运气当做一个因素。如果我说“假设全世界有10亿名投资者。你是否会认为其中有100人成为亿万富翁纯属机缘巧合运气所致？”你会回答，“当然。”但然后如果我再让你列举出这些投资者，你可能就会退缩了。这就是问题所在。

失败也是一样。失败的企业是因为不够努力吗？坏的投资是因为考虑得不够彻底吗？任性的职业生涯是懒惰的产物乎？

一定程度上来说，是的。当然。但多大程度？很难知道。当很难知道时我们默认就会走极端，把失败看作主要是错误使然。这本身就是错误的。

人的生活是其自身经历以及遇见过的人的折射，这其中有很多都是靠运气、以外和机遇推动的。大胆与鲁莽的区别没你想象那么大，如果不相信运气的话你就无法相信风险，因为它们是同一个硬币的两面。这些都是很简单的道理，有时候其对结果的影响要比光靠努力还要大。

儿子出生后我给他写了一封信：

有的人出生在鼓励教育的家庭；有的则出生在反对的家庭。有的人出生在经济富裕鼓励创业的国家；有的不幸出生在被战争和贫穷困扰的地方。我希望你能成功，我希望你能赢得成功。但是要意识到并不是所有的成功都是因为努力工作，也不是所有的贫穷是懒惰所致。在判断人，包括你自己在内的人的时候要记住这一点。

2、成本规避综合征：未能识别某种情况的真正成本，太过强调财务成本而忽视了赢得回报必须付出的情感代价。

比方说你想要一辆新车。其售价是30000美元。你有几个选择：1）付30000美元。2）用不到30000美元买一辆二手的。3）偷一辆。

这种情况下大多数人都会避免选第三种，因为偷车的后果要比好处严重。这很明显。

但假设你想在未来50年挣得10%的年化收益率。这种回报是免费得来的吗？当然不是。为什么这个世界要免费给你一个这么好的东西？比如汽车，你得付出一些代价。

这种情况下这个代价就是波动性和不确定性。就像汽车一样，你有一些选项：你可以买下来，接受波动性和不确定性。你可以找不确定性不那么大但是回报也低一点的资产，也就是相当于一辆二手车。或者你还可以尝试相当于侠盗猎车手的行为：拿到回报同时避免随着而来的波动性。

这种情况下很多人就会选择第三种。就像偷车贼一样——尽管这是善意的、不违法的——他们想出了些花招和策略来拿到回报又避免付出代价。交易。轮动。对冲。套利。杠杆。

但财神可不是很青睐那些既想要回报又不想付出的人。一些偷车贼能够侥幸成功。但更多的人会被当场逮住。金钱也是一样。

这在汽车身上体现得很明显，但这投资上就没那么明显了，因为投资的真正成本，很少是财务费用这样容易看见和衡量的东西，而是情感代价和市场要求的现货价这样相当有效率的东西。1995到2016年间Monster Beverage的股价涨了211000%。但在此期间其股价曾经先后5次下挫超过1半。这需要付出巨大的心理代价。巴菲特赚了900亿美元。但这是靠70年如一日每天阅读SEC行情走势12小时而取得的，其代价往往是疏忽了他的家庭。这也是一项隐性成本。

每一笔金钱回报都要付出你所能看到和计算的财务费用以外的代价。接受这一点至关重要。Scott Adams曾经写过：“我听到过的最好建议之一大概是这样的：如果你想取得成功，请先想清楚代价，然后付出代价。这听起来似乎很明显不足道，但如果展开想想的话，就会明白它的威力巨大。”非常精彩的财富建议。

3、车里的有钱人悖论

如果你看到有人开一辆好车，你很少会这么想，“哇，这个家伙开的那辆车很酷。”相反你会想，“哇，如果我有这辆车大家一定会认为我很酷。”不管这是不是下意识的，这就是大家的想法。

财富的悖论是人们往往想向别人发出自己应该被喜欢或景仰的信号。但现实中那些别人会忽视对你的敬仰，这不是因为他们不认为财富是令人钦佩的，而是因为他们主要想利用你的财富作为自己想要被人喜欢和敬仰的标杆罢了。

这个东西并不微妙。在每一种收入和财富水平的人群中都很普遍。把停机坪上的私人飞机出租10分钟给人进去拍个自拍放到Instagram上面的生意正变得越来越火。拍这些自拍的人以为自己一定会受宠而没有意识到除了提供一辆供拍摄的飞机外自己大概不会在意实际拥有这架飞机的是谁。（编者注：既然你都不在意东西的主人了，别人又怎么会在意呢？）

当然，这里想说的不是要放弃对财富的追求。或者甚至对豪车的追求——这两个我都喜欢。而是要认识到大家通常都渴望受人尊重，而谦逊、仁慈、睿智以及有同理心往往比能快的车赢得更多的尊重。（编者注：内在的胜过外在的）

4、一种会令预测你的未来愿望和行动变得困难的因时制宜的倾向，导致无法获得来自于当前决定的长期复利回报。

每位5岁的男孩都想长大的时候能开一辆拖拉机。然后你长大了意识到开拖拉机也许不是最好的职业。于是作为一个青少年你梦想能成为一名律师。然后你意识到律师工作太辛苦很少有机会跟家人在一起。于是接着你想成为家庭主妇/家庭煮夫。然后到了70岁你意识到自己应该多存点钱好退休。

世事多变。当你对未来想要什么的看法如此易变时是很难做出长期决定的。

这就又回到了复利的第一原则：不到必要的时候，别去打断它。可是当你的人生华改变时怎么才不会打断一项理财计划——职业、投资、开支、预算或者随便呢？很难的。大家喜欢Grace Groner和巴菲特变得如此成功的原因部分在于他们几十年如一日地做着同一件事，让复利疯涨。但我们很多人一生当中改变太大了以至于并不像几十年都做同一件事。或者任何接近的事。所以我们就不要讨论80年的时间周期了，我们的财富可能会经历4个不同的20年周期。这种情况下复利的表现就没有那么出色。

这个并没有解决方案。但我学到的一件事情也许有帮助，那就是回归平衡，给错误留出空间。当你如此容易受到变化影响时，在一个目标、一条路径、一种结果上面吊死是没有后悔药可吃的。

5、锚定自己的历史偏见：你的个人经历构成的也许只是这个世界发生的0.00000001%，但也许却占到了你对世界运作方式的看法的80%。

如果你是在1970年出生那么当你到了青少年及20多岁——正值学习有关如何投资以及经济机制的基础知识容易受到影响的青葱岁月之时，股市扣除通胀之后就已经涨了10倍。如果你出生在1950年，那同样的市场到了你20几岁时还是一样的：

这个观点有很多解读方式。在密歇根州Flint长大的人对于制造业工作的重要性的看法会跟在华盛顿特区长大的人看法有很大的不同。在大萧条或者1940年劫后的欧洲期间成年的人，他们的信念、目标以及看重的东西一定是阅读本文的大多数人（包括我在内）所无法看透的。

大萧条吓坏了一代人，大萧条影响到了这帮人的余生。至少是大多数人。1959年约翰·肯尼迪被记者问到对大萧条的记忆，他回答道：

我对大萧条没有第一手的知识。我的家庭拥有全世界最多的财富，而且这些财富还越来越值钱。我们有了更大的房子，更多的佣人，我们旅游更多了。我看到的跟大萧条有直接关联的唯一一件事情是我父亲多雇了一些园丁，这仅仅是为了给他们一份工作好让他们有口饭吃。真的，在我到哈佛读到相关资料之前我对大萧条都一无所知。

既然再多的研究或者开放的心态都无法真正重现恐惧和不确定性的威力，大家在生活中就会以完全不同的观点去看待经济的运作方式，看待它能做什么，我们应该在多大程度上去保护别人，以及哪些应该重视哪些不应该重视。

问题是对于世界是如何运转的这个问题每个人都需要一个明确的解释，这样才能保持他们的理智。如果你早上醒来就说“我不知道为什么大部分人都是这么想的”的话是很难乐观的，因为大家喜欢可预测的感觉以及明确额度叙述。所以他们利用自身的生活经验去建立他们所认为的世界应该的运作方式的模型——尤其是对于运气、风险、努力和价值这样的东西的模型。

这是有问题的。当每个人都体验过世界的一点东西但却利用那些经历去解释预计会发生的一切时，很多人最终就会变得失望、困惑，或者对他人的决定感到目瞪口呆。

一群经济学家曾经分析过一个世纪以来人们的投资习惯并得出结论：“当前的（投资）理念取决于过去的领悟。”

在跟别人争辩投资观点的时候，或者当你对他们存钱或者乱花钱，在特定情况下恐惧或者贪婪感到困惑时，或者任何时候无法理解为什么别人会这么对待财富的时候，记住这句话。事情会变得更有意义。

6、历史学家是先知的谬误：没看到历史是研究意外和变化的，却用它来作为未来指南的讽刺性。在一个创新和改变是发展之命脉的领域过于信赖拿过去的数据作为未来情况的信号。

地质学家可以看着10一年的历史数据然后建立起地球如何行为的模型。气象学家也可以。还有医生也是——2018年肾脏的机制跟1018年的还是一模一样的。

过去为未来指明了具体方向的想法挺诱人的。它倡导的是未来之路由数据铺就这样一种想法。历史学家——或者分析过去作为指明未来的一种手段的任何人——是很多领域当中最重要的人士之一。

但我不认为金融是其中一个领域。至少不像我们想象那样。

经济的基石是事因时而变，因为无形之手痛恨一切无限期地保持太好或太糟的状态。Bill Bonner曾经这么描述市场先生的运作机制：“他穿上了一件‘资本主义在起作用’的T恤，但手里还拿着一把大锤。”很少有东西会很长时间内维持不变，这使得历史学家的作用要比先知小很多。

考虑几件大的事情。

401（K）（退休金账户）已有39年的历史——这已经老得足以竞选总统了。Roth IRA（罗斯个人退休金账户）年份还不够久，还不能喝。所以今天有关美国人如何为退休做好打算的个人理财建议和分析与仅一代人之前还行得通的那个并不能直接可比。世道不一样了。

风投产业25年前几乎还不存在。现在有些基金的规模已经比一代之前的整个行业都要高。Phil Knight曾经写过他创办耐克后那段早期日子的情形：“那时候还没有风投这样的东西。一位有抱负的年轻创业者可以依靠的地方很少，而且仅有的那些还是由厌恶风险毫无想象力的看门人，换句话说，银行家守着。”所以说我们对资助创业者、投资周期、失败率的认知都是没有深厚的历史可以借鉴的东西。世道变了。

或者再看看公开市场。标普500在1976年以前都没有把金融股纳入进去；但现在金融已经占到了该指数的16%。50年前技术股几乎还不存在。今天，它们赢超过了指数的1/5。会计规则也随着时间转移也发生了改变。披露政策、审计、市场流动性等也是。世道变了。

跟金钱有关的任何事情最重要的驱动力是大家讲给自己听的故事以及他们对商品和服务的喜好。这些东西往往不是一成不变的，会随文化和世代更迭而改变。而且会不断变化。

在金钱方面我们对自己玩的这种心理花招是对那些已经到过那里、做过那些事情的人的过度崇拜。经历过特定事件未必就代表你有资格知道接下来会发生什么。实际上很少会这样，因为经历会导致过度自信而不是预言的能力。

这并不意味着在思考财富的时候我们应该无视历史。但这里有一个重要的微妙之处：历史挖得越深入，你的概括就应该越普遍。像人与贪婪和恐惧的关系，在压力下如何行事，以及对激励如何响应之类的一般事物，这些往往不会随着时间而发生太大改变的。研究一下金钱史对这类东西是有用的。但是特定趋势，特定交易、特定板块，以及特定的因果关系永远都是演进过程的一个展示。

7、在乐观主义是最合理态度的世界里受到悲观主义的诱惑

历史学家Deirdre McCloskey说：“出于我从来都不能理解的理由，大家都喜欢听世界要完蛋了。”

这并不出奇。John Stuart Mill曾经在1840年代写道：“我观察到被一大群人尊崇为圣人的，不是那些在别人绝望时充满希望的人，而是那些在别人充满希望时感到绝望的人。”

这部分是出于自然选择。我们在进化的过程中将威胁看成比机会更紧迫。巴菲特说过，“要想成功，你必须先活下来。”

但对金钱悲观的诱惑程度不一样。假设说准备有一场衰退要到来，有人就会把消息转发给你。假如我们准备要有一场大衰退，报纸会生怕你不知道。如果我们接近下一场大萧条的话你会在电视上看到。但是如果说好日子快要来到，或者市场还有运作空间，或者公司潜力巨大的话，评论员和旁观者之流的共同反应是你要么是推销的，要么就是很滑稽地漠视了风险。

这里有几点要说的。

一是金钱无所不在，所以发生了什么坏事情的话每个人都会受到影响的，尽管影响的方式不一样。这是对的，比方说天气的影响。佛罗里达肆虐的飓风对92%的美国人都没有直接的风险。但一场经济衰退却会影响到每一个人——包括你在内，所以要注意。像股市一样特殊的东西也一样：超过半数的家庭都直接拥有股票。

另一点是悲观主义需要行动——走开！出去！快跑！卖掉！躲起来！乐观主义基本上就是让你按照目前的路线享受旅程就行了。所以其紧迫性没那么高。

第三点是金融业赚了很多钱，所以会吸引无数的骗子、贩子以及扭曲事实者许下空口承诺——尽管有监管。只要赏金足够大，哪怕是诚信守法的金融工作者也会把垃圾产品说成是对自己的客户有好处。已经有足够多的人被金融业糊弄过，以至于即便是对乐观的理性宣传也会被“如果好得令人难以置信的话，那可能就是这样的。”这样的论调所笼罩。

顺便说一句，大多数对乐观主义的宣传都是理性的。当然不是全部。但我们需要理解什么是乐观主义。真的乐观主义并不相信一切都会很好。那是自满。乐观主义是一种信念，认为好结果慢慢会青睐你，哪怕在这过程中会遇到挫折。想到大多数人每天早上醒来都想着要把事情做得好点效率高点而不是想要制造麻烦，这就是乐观主义的基础。这并不复杂。当然也不是铁定如此。这只是大多数人最合理的预测。统计学家Hans Rosling换了种说法：“我不是乐观主义者。我是非常严肃的可能主义者。”

8、对于指数式增长因为受到线性的直觉思维倾向的推动而低估了复利的威力。

1950年代IBM制造出了3.5MB的硬盘。到了1960年代已经可以做到好几十MB。到了1970年代，IBM的温彻斯特硬盘驱动器容量已经达到70MB。然后硬盘开始指数性地存储容量变得越来越大而且大小变得越来越小。1990年代早期典型的PC大概是200—500MB的容量。

然后……砰！东西爆炸了。

1999 – 苹果的iMac推出了6GB的硬盘。

2003 – 120GB登陆Power Mac。

2006 – 250GB出现在新的iMac上。

2011 – 有了第一块4TB的硬盘。

2017 – 60TB的硬盘。

一起在看一下。从1950到1990我们一共增加了296MB。从990到今天我们增加了6000万MB。

复利的关键从来都是大。复利一直都很大——无论你研究过多少次——大到你的脑子无法理解的地步。2004年比尔·盖茨指责新的Gmail说为什么会有人需要1个GB的存储。科技作者Steven Levy写道，“尽管他了解先进技术，但是心态却仍然停留在在存储的旧范式上。”（编者注：盖茨认为邮箱搞这么大是个浪费）对于事物的变化速度之快你永远都不会习惯的。

我曾经听过很多人说自己第一次看到一张复利表——或者如果你从20多岁、30多岁时开始存钱到退休时你的钱会多了多少的故事时改变了自己的一生。但是未必。那可能会令他们感到惊讶，因为结果从直觉上来说似乎是错的。线性思维要比指数性思维直观得多。Michael Batnick曾经解释过这一点。如果我让你心算一下8+8+8+8+8+8+8+8+8的结果，你在几秒钟之内就能算出来（72）。如果我让你计算8x8x8x8x8x8x8x8x8，你的脑子会爆炸（134217728）。

这里的危险是当复利不那么直观时，我们往往忽视了它的潜力而聚焦于通过其他手段去解决问题。这不是因为我们想得太多，而是因为我们很少会停下来思考复利的潜能。

研究巴菲特如何创造财富的书超过了2000本。但没有一本的名字叫做《这个家伙整整3/4世纪都在不断地投资》。但是我们知道这是他绝大部分成功的关键；其实你脑子里很难算清楚他的收获因为这东西不直观。有讨论经济周期、交易策略以及押注哪些板块的书。但是威力最强最重要的书应该叫做《闭上你的鸟嘴然后耐心等待》。这本书就一页，里面是一张长期的经济增长表。物理学家Albert Bartlett一语中的：“人类最大的缺点是我们无法理解指数函数。”

复利的反直觉要为绝大多数的令人失望的交易、糟糕的策略以及成功的投资尝试负责。好的投资未必是要赚到最高的回报，因为最高的回报往往是一次性的，在终结时会磨灭了你的信心。好的投资是赚到相当好的回报让你能够在很长一段时间内坚持下去。这个时候复利就会疯狂起来。

9、在一个需要逆向思考才能取得高于平均结果的领域却迷恋于社会认同。

在奥马哈举行的伯克希尔哈撒韦年会吸引了40000人，这些人都认为自己是逆向投资者。大家凌晨4点就起来跟着成千上万的其他人一起排队然后相互告诉对方自己的终身承诺是不要随大流。很少人能看到这里面的讽刺性。

一切值钱的东西都会有高风险。高风险就可能会做错亏钱。损失金钱会让人不理智。而渴望避免做错的最佳做法是让自己处在一堆同意你的人周围。社会认同很强大。别人同意你就像是你是正确的证据而不需要用事实去证明。哪怕是下意识的，大多数人的看法都有漏洞和缺陷。而群体和社会认同帮助填补了那些漏洞，减少了你对自己可能会错的怀疑。

在跟金钱打交道时把大众视为正确性的证据的问题在于机会几乎永远都是跟流行性背道而驰的。真正推动丰厚回报的是估值倍数的增长，而估值倍数增长要依靠一项投资在将来变得越来越流行——而这个东西总是锚定与当前的流行度的。

问题是：大多数逆向投资的尝试只是非理性的犬儒主义的伪装——而犬儒主义是可以流行起来吸引大众的。真正的逆向投资主义是当你的看法令人感到非常地不舒服和蔑视以至于你都要再三想象是不是对的的时候。很少有人能做到这一点。但是当然会有那种情况出现。按照定义，大多数人无法成为逆向投资者。从统计上来说，敞开怀抱拥护这一理念你就能成为其中之一了。

10、在一个不受明确规则而受松散不可预测趋势统治的领域却诉诸于学术

Harry Markowitz（哈里?马科维茨）因为建立了告诉你股票债券应该如何组合要取决于你理想的风险等级的公式而赢得了诺贝尔经济学奖。鉴于此，几年前华尔街日报问他是如何投资自己的钱的。他回答道：

如果股市大涨而我没有进去——或者如果股市大跌我没有出来的话，我会将我的饮恨程度可视化。我的意图是让将来的后悔最小化。所以我把债券和股票投资五五开。

有很多东西金融学术在技术上是对的但却无法说清楚人们在现实世界中是如何行为的。许多金融学术工作都很有用，也推动了行业朝着正确的方向发展。但是其主要目的往往是智力激励以及给其他学者留下深刻印象。这么说我不是责备他们或者看轻他们。而是想告诉大家要认识到其真实面目。

我记得有一项研究表明年轻投资者应该在股市中使用2倍的杠杆，因为，就统计而言，即便你彻底失败了仍有可能随时间转移而获得出色的回报，只要你跌倒了再爬起来继续投资的话。但没人在现实世界里面会这么做。他们会发誓今生再也不会投资了。在电子表格上管用的东西跟在餐桌上管用的东西差了十万八千里了。

这里的脱节在于学院派往往想要非常精确的规则和公式。但现实世界的人只是把那些东西当作辅助来试图弄清楚一个本质上就回避精确的混乱而令人困惑的世界。你没法通过精确和推理解释清楚随机和情绪。

大家还会被学者的头衔和学位所吸引，因为金融不向医疗这样的领域要证书认可。所以一个博士头衔就会鹤立鸡群。这就给学术界在做出论断和为理念辩解制造了强烈的吸引力——“根据这项哈佛的研究……”或者“正如诺贝尔奖得主云云，所以……”当别人引用“来自一家知名机构的西装革履的人在CNBC”上说的话时总会很有分量。一个严酷的现实是金融领域往往最重要的从来都不是赢得诺贝尔奖：而是人性和纠错的空间。

11、金钱的社会效用以财富增长为直接代价；而财富是你看不见的

我过去常把车停到酒店里面。那是在2000年代中期的洛杉矶，那时候钱都跑到房地产去了。我的假设是开法拉利的客户肯定是很有钱的。很多都是。但后来随着我认识了一些人才了解到他们其实没那么成功。至少没有我假设的那么成功。很多人都是成就平平，把大部分的钱都花在了车上面。

如果你看到一位开着20万美元豪车的人，关于此人的财富你唯一了解到的数据点是他们的20万美元比买车前没那么值钱了。或者那辆车是租来的，而这真不能代表财富。

我们往往靠看到的东西去判断财富。我们看不到别人的银行账号或者业务报表。所以我们靠外在表现来猜测财务成功。汽车。住宅。度假。Instagram上的照片。

但这里是美国，我们所珍爱的一个行业就是帮助大家制造假象直到他们把它变成真的。

其实财富是你看不到的东西。财富是没有购买的车。是没有购买的钻石。是推延的翻新，是放弃的衣服以及拒绝升舱头等舱。财富是在银行里面还没有转化为你看到的东西的那些资产。

但那不是我们对财富的看法，因为你没法将看不到的东西放到上下文中进行研究。

歌星蕾哈娜在过度开支之后几乎破产然后把她的理财顾问给告了。那位顾问回答道：“告诉她如果你把钱花在东西上，你最终就会得到东西而不是金钱真的有必要吗？”

你可以笑。但事实是，是的，大家需要有人告诉这一点。尽管大多数人说自己想成为百万富翁，但他们的意思其实是“我想花100万美元，”这完全是成为百万富翁的对立面——百万负翁。对于年轻人来说尤其是这样。

财富的一个关键使用是控制你的时间并且为你提供选项。资产负载表上面的金融资产可以提供这个。但其直接代价是用物质上的东西向大家展示你究竟有多少钱。

12、在复利的第一原则是不到必要时候不去打断的领域却有采取行动的倾向

如果你的水池漏水了，你会拿起扳手去修好它。如果你的胳膊断了，你会给它打上石膏。

如果你的理财计划出问题了，你会打算怎么办？

第一个问题（适用于个人理财、商业理财和投资计划）是你怎么知道它什么时候出问题？

水池坏很明显。但是投资计划出问题的解释却是开放性的。也许这只是暂时失宠呢？也许你只是经历了正常的波动呢？也许你这个季度有一堆的一次性开支但是你得储蓄率还是足够的呢？这很难知道。

在很难区分是出问题还是暂时失宠时，默认的倾向是前者，然后马上采取行动。你开始拨弄扳手看看哪里需要修复。这似乎是件需要做的负责任的事情，因为当你生活里几乎所有其他事情都出问题的时候，正确的行动就是去修复。

有些时候理财计划是需要修正的。哦，有没有呢。但也没有说有不受波动性影响的长期理财计划。偶尔的剧变通常是一项标准计划当中的一部分。

当波动性必然存在且是正常的时候，往往却被当做需要修复的东西来看待，打击采取行动最终却终端了一个好计划的执行。“什么也别做”是金融最具威力的话语。但这既让个人难以接受又让专业人士很难收到钱。所以，我们就瞎搞。瞎搞得太多了。

13、低估了对犯错空间的需要，这不仅是在金融上的，也包括心理上和身体上的

本·格雷厄姆曾经说过，“安全边际的目的是让预测变得没有必要。”

这句话实在是太睿智了。但是对此最常见的回应，哪怕是下意识地，却是，“谢谢你本。但我很擅长预测。”

在几乎所做的一切涉及金钱的事情时大家都低估了对犯错空间的需要。有两样东西导致了这个：一是认为你对未来的看法是对，这主要是受到了来自于承认反面的不舒服感受的驱使。二是因为没有采取让你对未来的看法成真的行动你因此给自己造成了经济伤害。

但是犯错空间却不受重视还被误解。这往往被认为是保守的避险，是那些不想猫太大风险或者对自己观点不够自信的人才用的。但是使用得当的话情况恰恰相反。犯错空间让你可以忍耐，而忍耐让你可以坚持得足够久，从而让从可能性很低的结果获益的机率降临到你身上。最大的收益出现得很少，要么是因为不经常发生，要么是因为需要时间去积攒复利。所以部分策略犯错空间足够大可以忍受策略其他部分困难的人相对于犯错时被清盘出局插入更多代币的人要更有优势。

犯错空间还有多方面的含义。资产下降30%的时候你还能活下来吗？从表格上来看也许能——也就是说付账单和保持现金流为正还没有问题。但是在心态上呢？很容易低估一次30%的下降对你心智的影响。在机会最大的那一刻你的信心可能会全无了。你或者你的配偶也许决定是时候实施新计划或者走上新的职业生涯了。我知道几位投资者在亏损之后就因为心力交瘁而退出了。身体也被掏空了。电子表格可以对大衰退的历史频率进行建模。但它没法对回到家看着你的孩子然后想到如果你犯了一个巨大的错误会影响到他们的生活时的那种感受进行建模。

14、受到玩的金融游戏不同于你的他人行动影响的倾向

1999年思科的股票涨了3倍。为什么？可能不是因为大家认为这家公司值6000亿美元。Burton Malkiel曾经指出过思科按照这个估值的隐含增长率意味着在20年内其市值就会超过整个美国经济。

其股价上扬是因为短期交易员认为它会一直涨。他们是对的，在很长一段时间内。这是他们玩的游戏——“这只股票交易价是60美元，我认为明天之前它会值到65美元。”

但如果1999年时你是长期投资者的话，60美元是唯一可买的价格。那么你周围看看然后对自己说，“哇，可能别人知道一些我不知道的东西呢。”然后你还是买下来了。你甚至还自以为自己聪明。但然后交易员突然不玩游戏了，你，还有你的游戏都完蛋了。

你没意识到的是变动边际价格的交易员跟你玩的是完全不同的游戏。如果你从玩的游戏跟你不同的人身上去找线索的话，注定是会被愚弄并且最终亏损的，因为不同的游戏有不同的规则和不同的目标。

关于财富很少有事情比这两件重要：一是理解你的投资期，二是不要被玩不同游戏的人的行动和行为说服。

这不仅仅是投资。你如何储蓄，如何开支，你的商业策略是什么，你对金钱如何看待，你什么时候退休，你如何看待风险等这些可能都会受到玩不同游戏的人的行动和行为影响。

个人理财是极其个人化的，其中最困难的部分之一是向别人学习的同时意识到他们的目标和行动可能跟对你自己生活利害相关的东西相去甚远。

15、迷恋于金钱娱乐因为金钱是情绪化的，而情绪会受到争吵、极端观点、闪光灯以及对你福祉的威胁之影响。

如果普通美国人的血压升高了3个点，我的猜测是有些报纸会把它放到第16版，没什么变化，一切照旧。但如果股市跌了3个点，好吧，我们会如何反映都不用猜。这条来自2015年：“奥巴马总统听取了对本周一全球市场震荡情况的汇报。”

为什么看起不太重要的金融新闻会压倒客观上更重要的新闻呢？

因为金融具有其他东西——齿颚矫正、园艺、海洋生物学所没有的娱乐性。金钱有竞争、规则、沮丧，有得失、英雄、恶棍、团队和粉丝等等，这些使得它诱人地更接近于体育赛事。但是金钱还有更令人上瘾的地方，因为财富活动就像体育赛事一样你既是粉丝又是运动员，结果会直接地和在情绪上影响到你。

这是很危险的。

我已经发现了，在做出金钱决策不断提醒自己投资的目的是收益最大化而不是无聊最小化是有帮助的。无聊完全是OK的。无聊是好的。如果你希望把这条框定为策略，提醒自己：机会出在别人不做的地方，而别人往往不碰无聊的东西。

16、对承担风险的乐观主义偏见，或者“俄罗斯轮盘赌在统计上应该有效”综合征：在任何情况下坏处都不可接受时过分迷恋对机遇的偏好

Nassim Taleb说，“你可以是风险爱好者但却完全不能接受毁灭。”

意思是说你必须预先承担风险，但是让你彻底毁灭的风险永远都不值得去冒。玩俄罗斯轮盘赌的时候机率对你有利。但是其潜在的好处永远也抵消不了坏处。

某件事情的概率对你有利——大多数时候房地产价格都会涨，大多数时候每个两周你都会拿到薪水——但是如果一个东西有95%的机率是对的话，则错的机率是5%意味着你几乎肯定会在一生中的某个时候遇到不好的一面。而如果不好的代价是破产的话，则剩下那95%的时间所带来的好处也不值得冒险，不管这看起来是多么的有吸引力。

在这里杠杆就是魔鬼。杠杆会把常规风险变成某种可以导致毁灭的东西。其危险在于理性乐观主义大多数时候会掩盖某些时候破产的风险，导致我们系统性地低估了风险。过去10年房地产价格跌了30%。一些公司拖欠自己的债务。这就是资本主义——会发生这种情况。但是那些带杠杆的会毁灭两次：他们不仅破产了，而且在每次机会成熟的时候都被剥夺了重返这场游戏的机会。2009年破产的房主没有机会利用2010年廉价的按揭利率。莱曼兄弟再无机会在2009年投资廉价债券。

我自己的钱是杠铃状的。我那一部分的钱冒险，而另一部分就像受惊的乌龟。这并不矛盾，但是财富心理学会让你以为自相矛盾。我只是想要确保自己能够维持得足够久等待风险给我回报。再次地，要想成功，你先得活下来。

这里的关键点是关于财富很少有东西的价值能跟期权一样。那种只要你想就能跟想跟的人一起做你想做的事情的能力，其ROI是无限的。

17、在一个如果没有跟合适的行为相匹配则技能无关紧要的领域却偏好于技能。

这又把我们撤回到Grace和Richard的例子。投资需求有一个层次论，要想让上一层的有意义首先必须掌握下一层的主题：

投资需求层次论：投资行为—资产分配—费用&交易成本—证券选择—税费

Richard非常擅长金字塔顶部的技能，但是底部的东西没掌握，所以一切都没有意义了。Grace把底部的技能掌握得非常好，所以顶层的那些几乎都没有必要了。

18、否认你对世界运作机制的看法与世界实际运作机制之间的不一致，这主要是受到了希望形成清晰的因果关系叙述而不顾一切与金钱有关的东西内在复杂性的驱动。

有人曾经把特朗普说成是“无法分辨发生的事情与他认为应该发生的之间的区别。”抛开政治不谈，我认为每个人都有这样的毛病。

这个要分成3点：

你看到这个世界上很多的信息。

我无法处理完所有的那些信息。所以你有个过滤器。

你只过滤那些跟你认为世界应有的运作方式匹配的信息。

既然每个人都想用清晰的话语解释自己看到的东西以及世界的运作机制，我们认为应该发生的与实际发生的之间的不一致就会被掩盖住了。

举个例子。税收更高应该会拖累经济增长——这是一种常识性说法。但是税率与增长率之间的关系是很难识别的。所以，如果你坚持税收与增长之间的关系说法的话，你会说这数据里面一定有什么地方出错了。你也许是对的！但如果你碰到别人把数据扔到一边来支持自己的说法——比如认为对冲基金取得优异表现否则没人会投资它的话——你认为这属于偏见。类似的例子还可以列举上千个。每个人都只相信自己想要相信的东西，哪怕有证据表明不是这样。故事大于统计数据。

要接受一切涉及金钱的东西都是收到不合逻辑的情绪的驱动，其运动件多到任何人都无法掌握的地步，这是记住历史是研究发生那些大家都以为不会发生的事情的一个好的开始。对于财富来说尤其是这样。

19、政治信仰推动金融决策，受到经济是政治行为不端的表亲的影响

我曾经出席过一场会议，会上一位知名的投资者的开场白是“你知道奥巴马总统什么时候谈过坚持控枪和圣经的事情吗？这就是我，伙计们。今天我要告诉你们他们的鲁莽政策如何影响了经济。”

我不关心你的政治立场是什么，那样的思考方式不可能做出理性的投资决策的。

但这却相当常见。看看下面这张表，看看2016年发生了什么。GDP增长率、就业率、股市增长情况，还有利率，这些都没有发生实质性的变化。只是总统变了：

几年前我发布过一堆不同总统治下的经济表现数字。看到后大家都疯了，因为数据经常跟他们所认为的应该基于的政治理念不吻合。不久之后一位记者问我对一则新闻发表评论，那篇文章详细介绍了民主党主政如何在统计上比共和党会有更加强劲的经济表现。我说你不能做出这种论断因为样本规模太小了。但是他不断地强调这个观点，并且写了一篇文章让读者要么欢呼要么冒汗，取决于他们的理念。

关键不是说政治对经济没有影响。但这话题太敏感的原因是因为数据往往令那帮人大吃一惊，这本身也是意识到政治与经济的关联未必像你想象那样明确的原因之一。

20、3个月泡沫：把最近的过去外推到不久的将来，然后低估了无论你预测不久的将来会发生什么都会影响到你的将来。

9/11之后那个月的新闻头条很有趣。很少有人会接受攻击是一次性的想法；下一场大规模的****袭击肯定就要来临了。一位防卫分析师在2002年说：“另一场灾难性的恐怖袭击不可避免，发生只是时间问题。”另一篇头条则说：“一位高级反恐官员说这是‘什么时候而不是会不会的问题’”。除了预计另一场袭击即将到来以外，这里还要一种也会以同样的方式影响到人的信念。《今日秀》曾经向白领工作者推销过一种降落伞让他们放在桌底下以防在必要的时候可以从摩天大楼跳下去。

相信刚刚发生过的事情会继续发生在心理学上会不断出现。我们喜欢模式也有短时记忆。那种刚刚发生的事情的重复会以同样的方式影响的额外感受是一种衍生物。当你在处理财富方面的东西时这种感受是一种折磨。

每一次金融上的大赚或者巨亏都会紧跟着大众对会有更多的赢或亏的期望。一旦对那些时间的效应会反复出现达到了一定程度的痴迷之后，就会跟你的长期目标脱节。例子：2008年的股市跌了40%的预测是还会有另一场连续好几年的大跌。预计刚刚发生过的事情很快就会再次发生是一回事，就其本身而言就是一种错误。但是没意识到你的长期投资目标可能仍然不受影响安然无恙，哪怕还会经历一次大跌也如此，则是近期偏差的一个危险的副产品。“市场往往会随着时间而护肤并且再创新高”不是金融危机流行的经验总结；“市场会崩溃而崩溃很恶心”才是，尽管前者实际上发生的机率比后者高得多。

大多数时候，大事件的发生并不会增加其再次发生的机率。而是相反，因为均值回归是金融一条残酷的定律。但是即便当某件事再次发生了，大多数时候都不会——或者不应该按照你想要以为的方式影响你的行动，因为大多数外推都是短期的，而大多数目标都是长期的。一项旨在经受住变化的稳定策略几乎总是要比试图防范刚刚发生的事情再次发生的策略更出色。

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如果说这一切有什么最大公约数的话，那就是谦卑、适应性、长投资期以及对一切流行的涉及财富的东西保持质疑。也可以概括为：准备好逆来顺受。

Jiddu Krishnamurti主持灵修讲座多年。随着年纪变大他变得更加坦率。再一次著名的演讲中，他问听众想不想知道他的秘密。

他悄悄地说，“知道吗，我不关心发生了什么事情。”

关于对待财富的心理这也许是最好的诀窍了。